KPMG жариялаған «Венчурлық импульс» есебіне сәйкес, Украинадағы соғыс, жоғары инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуінен туындаған белгісіздік жағдайында 2022 жылдың екінші тоқсанында жаһандық кәсіпорындарға инвестициялар азайды. Есептегі геосаяси және макроэкономикалық белгісіздіктердің санын ескере отырып, ағымдағы белгісіздік үшінші тоқсанда жалғасады деп болжануда.
KPMG өзінің «Venture Pulse» есебінде 2022 жылдың екінші тоқсанындағы жаһандық венчурлық инвестицияларды зерттеді. Дүние жүзіндегі кәсіпкерлік әлемі бетпе-бет келетін негізгі үрдістерді, қиындықтар мен мүмкіндіктерді көрсететін тоқсан сайынғы есеп бойынша, геосаяси белгісіздіктің жалғасуы, жеткізу тізбегі мәселелері, инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуі сияқты факторларға байланысты жаһандық венчурлық инвестициялар азайды.
2021 жылдың соңғы тоқсанында 207 миллиард долларға жеткен жаһандық венчурлық инвестициялар биылғы жылдың бірінші тоқсанында 165 миллиард долларға дейін төмендеді, ал екінші тоқсанда төмендеуін жалғастырып, 120 миллиард долларға дейін төмендеді. Америка, Еуропа және Азия елдеріне инвестиция көлемі екінші тоқсанда азайғанымен, құны 1 миллиард доллардан асатын үш мәміле жасалған АҚШ-тың кәсіпкерлік әлемі тағы да өзінің тұрақтылығын көрсетті. АҚШ-та орналасқан Epic Games 2 миллиард доллар, SpaceX 1,7 миллиард доллар және GoPuff 1,5 миллиард доллар алды. АҚШ-тан тыс ең үлкен инвестиция 1,15 миллиард долларды құрады, оны Германияда орналасқан Сауда Республикасы алды. Одан кейін Үндістандағы Dailyhunt 805 миллион доллар, Біріккен Араб Әмірліктеріндегі Kitopiin 714 миллион доллар және Швейцариядағы Climeworks 650 миллион доллар инвестициялады.
Есепті бағалаған Гөкхан Качмаз, KPMG Түркияның бірігу және сатып алу жөніндегі кеңес беру орталығының серіктесі; «Геосаяси белгісіздікпен және әлемдік VC нарығындағы транзакциялар көлемі мен санының төмендеуімен технологиялық компаниялар қиын кезеңді бастан өткеруде. Бағалаудың төмендеуі және технологиялық компаниялардың нарықтардағы әлсіз көрсеткіштері екінші тоқсанда акцияларды орналастыру қызметінің баяулауына себеп болды. Біз инвесторлардың портфельдік компанияларына қолма-қол ақшаларын қорғауды тапсыратынын байқаймыз. 2022 жылдың үшінші тоқсанында да осындай болжам бар, кірістілік стартаптар үшін өте маңызды ».
Қолма-қол ақша қорларына қарамастан, жаһандық венчурлық инвесторлар сақтық танытады
Жаһандық деңгейде венчурлық капитал нарықтарында, әсіресе АҚШ пен Еуропада, ақылға қонымды ақшалай қорлар бар болса да, сақ инвесторлар өз портфолиосындағы компанияларға, кірістілікте үлкен жетістіктерге жеткен кәсіпорындарға және тартуды бастаған секторларда жұмыс істейтін компанияларға көбірек көңіл бөледі. Украинадағы дағдарысқа назар аударды. Венчурлық инвесторлар портфельдік компанияларға дауылды болдырмау үшін қолма-қол ақшаларын қорғау үшін қысым жасайды. Бірқатар жоғары бағаланған жеке компаниялардың бағалауы 2022 жылдың 2-тоқсанында 6 ай бұрынғымен салыстырғанда төмендеді. Дүние жүзіндегі көпшілікке сатылатын көптеген технологиялық компаниялар осындай құлдырауды бастан өткерді. Бұл кейбір жаһандық инвестициялық фирмалардың инвестициялық бюджеттерін қысқартуға, кадрларды іріктеу жоспарларында таңдаулы болуға және ағымдағы белгісіздіктерді болдырмау үшін өз портфолиосындағы компанияларды басқару үшін жұмыс күшін ұтымды ұйымдастыруға себеп болды. Көптеген венчурлық инвесторлар мен стартаптар жаңа қаржыландыру раундтарын кешіктіріп, нарықтағы турбуленттілік өткенге дейін қолма-қол ақшамен қалуды таңдайды.
Жеткізу тізбегі мен автоматтандыру назар аударуды жалғастыруда
2022 жылдың екінші тоқсанында тұтынушыларға бағытталған бизнеске инвесторлардың қызығушылығы төмендеді, ал көптеген секторларға қызығушылық салыстырмалы түрде жоғары болып қалды. Жеткізу тізбегі мен логистика саласына да айтарлықтай көңіл бөлінді, өйткені компаниялар жеткізілім тізбегінің тұрақты мәселесін шешу жолдарын іздейді. Жеткізу тізбегін басқаруға назар аударатын венчурлық инвесторларды қызықтыратын тағы бір сала автоматтандыру болды. Инвесторлар алыс қашықтыққа тасымалдауда ғана емес, сонымен қатар қоймаларда, фермаларда, өнеркәсіптік немесе өндірістік нысандарда қолданылатын автоматтандырылған көліктерді дамытуға қызығушылық танытты. Дрон технологиялары да венчурлық инвесторлардың радарларында қалды.
Энергия бағасының өсуі баламалы энергияға деген қызығушылықты арттырады
Әлемнің көптеген бөліктеріндегі энергия бағасының жылдам өсуі және энергияға тәуелділік туралы алаңдаушылықтың артуы екінші тоқсанда баламалы энергия нұсқаларына, энергияны сақтауға және ұтқырлыққа инвесторлардың қызығушылығын одан әрі арттырды. Электрлік көліктер мен аккумуляторлар екінші тоқсанда инвесторлардың басты назарында болды, ал сутегі негізіндегі технологиялар сияқты салалар да қызығушылық тудырды. Келесі бірнеше тоқсанда Еуропадағы шағын ауқымды атом электр станцияларын дамыту сияқты басқа энергия көздері мен шешімдерге деген қызығушылықтың артуы күтілуде.
Кейбір стартаптардың бір мүйізді күйі бұзылған
Екінші тоқсанда әлемде 97 жаңа бір мүйізді стартаптар дүниеге келді. Осы бір мүйізді стартаптардың үштен бірінен астамы финтех компаниялары болды. Unicorn стартаптарының жартысынан көбі АҚШ-та орналасқанымен, бұл стартаптардың барлығы дерлік АҚШ-та орналасқан. Тек үш стартап Латын Америкасында орналасқан, атап айтқанда Бразилиядағы Unico және Stark Bank және Эквадордағы Кушкиин. Еуропада барлығы 8 жаңа бір мүйізді 18 түрлі елден шықты. Бұл елдер Англия, Германия, Финляндия, Швеция, Норвегия, Нидерланды, Швейцария және Израиль. Сондай-ақ Азияның жеті елінен 17 жаңа бірмүйіз пайда болды. Жаңа бір мүйізділердің саны алдыңғы кезеңдерге қарағанда екінші тоқсанда тұрақты болғанымен, инвестициялық айналымдардың азаюы 2 миллиард долларлық жалғыз мүйізді стартаптар өз мәртебесін жоғалтуы мүмкін деген алаңдаушылық туғызды. Осы себепті құны 1 миллиард долларды құрайтын жалғыз мүйізді стартаптар өз мәртебесін сақтау үшін инвесторларға айтарлықтай жеңілдіктер жасай алады деп саналады.
2022 жылдың 3-тоқсанында ұстанатын трендтер
Баяндамада, әлемдік деңгейде кәсіпкерлік әлемге әсер ететін геосаяси және макроэкономикалық белгісіздіктердің санын ескере отырып, бағалауға қысымның төмендеуі жалғасады, бұл инвестиция деңгейінің төмендеуіне әкелуі мүмкін. Сондай-ақ, көптеген аймақтардағы венчурлық инвестициялық мәмілелерді аяқтау ұзағырақ болуы мүмкін, өйткені инвесторлар мәмілелерді мұқият тексеруге көбірек көңіл бөледі. Екінші жағынан, финтех секторы жеткізу тізбегі мен логистика, киберқауіпсіздік және баламалы энергиядан басқа, әлемнің көптеген аймақтарында күшті инвестициялық сала болып қала беретіні айтылады. Бірақ өсіп келе жатқан инфляция мен пайыздық мөлшерлемелерді ескере отырып, тұтынушыға бағытталған компаниялар венчурлық инвесторлар алдында біршама қызығушылықтарын жоғалтуы мүмкін.
2022 жылдың екінші тоқсанындағы үздік 2 жаһандық қаржыландыру
- Epic Games – 2 миллиард доллар – АҚШ – ойын-сауық бағдарламасы
- SpaceX – $1,7 млрд – АҚШ – Авиация
- Gopuff – $1,5 млрд – АҚШ – Интернет-бөлшек сауда
- Сауда Республикасы – $1,15 млрд – Германия – Fintech
- Faire – 816 миллион доллар – АҚШ – электронды коммерция
- Dailyhunt – $805 млн – Үндістан – Тұтынушы
- Рамп – $748,3 млн – АҚШ – Fintech
- Китопи – 715 миллион доллар – Біріккен Араб Әмірліктері – Азық-түлік технологиясы
- The Boring Company – $675 млн – АҚШ – Инфрақұрылым
- CanSemi – $671,8 млн – Қытай – Өндіріс
Бірінші болып пікір айтыңыз